世界安全形势堪忧且疫情肆虐不止有钱买房好还是投资好?

有钱买房好还是投资好,这是中产阶级以上富裕家庭普遍关心的问题。在我们看来,这个问题的答案不是一成不变的,必须顺势应时,才能让我们的决策不至于偏离正确方向。

当下,国外新冠疫情肆虐未歇,国际形势动荡;国内深圳、南京、东莞等城市加码限购。这样的大背景下,买房选择城市,投资选择组合,对未来的家庭财富变化影响巨大而深远。

下面,我们就疫情现状及影响、国际安全形势及国内部分城市限购加码等几个方面做简要阐述,供参考:

时间截止7月27日,国外有215个国家和地区有感染病例,累计确诊165万例。全球累计确诊病例破万的国家有80个,其中美国感染者累计超435万例,全球居首;俄罗斯82万例,英国30万例,西班牙、意大利、德国均超过了20万例;其他如法国、加拿大等世界主要国家几乎无一幸免。

所以重墨介绍当前疫情情况,是因为有必要让大家知道,新冠疫情在疫苗能够形成量产并在全球应用之前,还将持续很长时间。

一是经济与货币方面。疫情除了危及全球人类生命与健康外,首先是对经济的冲击与破坏。而为了对冲其对本国经济的影响,继美国开动印钞机之后,世界各个国家均采取了货币宽松政策。

最近,大摩与高盛等极具“喊盘”能量的美国评级机构预测,美元或将贬值35%,美元体系存在崩溃可能。

二是国际形势与战争威胁。很明显,美国等抗疫不力的国家,疯狂印钞的经济刺激没有能够力挽狂澜,刚刚公布的美国GDP数据以同比下降32.9%的巨幅衰退报复着川普当权者的愚昧。更有已经持续两个月之久的“黑人的命也是命”运动仍然在一些州顽强的坚持着。

如果继2018年2月美国对历任总统评分中川普以12分的优异成绩坐稳倒数第一夺得副班长大位之后,再来一次评选的话,川普或将以个位数再创辉煌。如此的成绩,在距离大选不足百日的这个时候,川普危机感暴增,拼命反中以转移国内矛盾。

现在在我国南海集结尼米兹号、里根号两个航母战斗群及若干两栖登陆舰,关岛的罗斯福号航母随时待命,战斗机频频在台海与广东附近海域上空抵近侦察;日、澳马前卒遥相呼应,以及无理关闭我在美领事馆等种种迹象,皆昭示着极大的战争风险已经临近,台海或者南海或成为局部战争的发生地。

上节提到的全球货币宽松,在美元为主要世界货币及我国外贸依存度达到32.5%(2019年度数据)的背景下,输入型通货膨胀在不久之后即将传导至资产及生活领域。且同时,“稳健的货币政策更加灵活”下,我国的货币供应量M2增长率也从4月份起连续保持在10%以上水平,较2017年以来较低的M2水平出现了大幅增长。

货币供应量与房地产价格的关联度是巨大的,房地产价格至少等于货币供应量M2与GDP的差值。而由于经济的低迷必将导致该差值进一步扩大,看下图:

故而,我们判断未来的房价在城市区域分化前提下,重点城市的房价上涨是必然趋势。

由此推论,买房似乎是正确的,尤其是买对重点城市的房子。但,我们还要考虑其他因素,因为黑天鹅小概率事件的发生,往往具有最大的破坏性,甚至导致毁灭性的的结果。

在美国以无耻反中的时候,对待盟国也是毫不留情。逼迫日本韩国增加美军驻防费用,以撤军要挟德国停滞与俄罗斯的天然气合作项目等等,已经让许多国家忍无可忍,或者是貌合神离。美国的盟友与其分道扬镳或许只需要一个契机。尤其是美国的频频退群,已经将它的国家信用将至了冰点。

在诸多因素的综合作用下,摩根士丹利预测两年之内美元或贬值35%,高盛则预测美元或将失去国际货币地位,日本的以保守预测著名的野村预测美元五年之内贬值20%。

这三家的预测,尤其是具有喊盘能力的高盛与大摩,假如预测成真则对美国不是通常意义上的贬值对本国的利好,而是意味着美元体系的崩塌。那么,最利好的是什么,黄金!

在经济长期向好的未来,在货币大量增发的背景下,和平时期的房产与股市,是我们看好的最佳投资渠道。

但就当下而言,既然有战争的概率,房产并不是最优的选择。毕竟,作为不动产,如果战事袭来,我们无法将其搬运至安全之地,它将成为最不安全的资产,尤其是东南沿海城市的房产。

无论是战争威胁还是美元贬值甚至美元国际货币地位垮塌,都利好黄金这个投资品。

炒房,是大家深恶痛觉的事情,人人喊打。但我们认为,这不是房价上涨的根本原因。在历史文章中我们提到过两点:一是货币供应是房价上涨的原动力。有兴趣的朋友可以翻阅之前的文章();二是如深圳奇高的人口密度造成的严重供需矛盾使然。深圳人口密度高达每平方公里6729人,与国外相比简直天壤之别。比如德国,人口密度仅仅230人,简直低的可怕。要知道,在山东省,人口密度最低的城市潍坊,人口密度也接近了600人。

以深圳为例。其历史上的几次限购加码,对房价的影响均不过几个月而已。看下图:

所以说,限购只是影响或者控制了房价上涨的节奏,但需求不会因为限购而消失。在买房还是投资的选择中,只要不是炒房,无需过多的考虑这个因素,更不能由此而对房价下跌存在过高的期待。

综上,在这个历史罕见的特殊时期,货币宽松下的投资是极其必要的。如果持有现金,只能静候贬值带来的购买力下降。

买房,尽量选择北部城市或者中部城市,东南沿海城市的房产不做建议;当下的资产配置方案中,我们把黄金作为理财组合的首选。

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